Copyright © Журнал "Человек и Труд" № 6, 2008 г.
Гюленбер АЗИЗОВА Кандидат экономических наук
Теоретически рост инвестиционной активности должен повышать спрос на рабочую силу, способствовать созданию новых рабочих мест, а капитальные вложения можно рассматривать как определяющее условие их создания. Но только как условие, поскольку связь между этими процессами далеко не всегда прямая и однозначная. В любом случае важно отслеживать такого рода процессы и соответственно корректировать меры социально-экономической политики.
Рассматривая в этом контексте ситуацию в Азербайджане, можно выявить следующие тенденции. Политическая и экономическая нестабильность после распада союзного государства, высокий уровень инфляции, рост взаимных неплатежей, снижение прибыли и сокращение абсолютных размеров накопления явились основными причинами снижения объемов инвестиций в республике. Банки, коммерческие структуры и население предпочитали вкладывать имеющиеся средства в иностранную валюту, недвижимость или торгово-посредническую деятельность, где высока скорость оборота капитала. Быстрое обесценивание денежной массы сделало невыгодным долгосрочные инвестиции. И лишь после подписания нефтяного контракта в 1994 г. инвестиционные процессы активизировались.
За 1995-2005 гг. общий объем инвестиций в экономику Азербайджана вырос в 14 раз. Соотношение иностранных и внутренних инвестиций за этот период фактически оставалось постоянным - в 1995 г. - 68,9% и 31,1%, к 2005 г. - 68,7% и 31,3%, однако изменилась структура иностранных инвестиций. В 1995 г. 58,8% их объема приходилось на нефтяную промышленность, 37,3% - на финансовый сектор, 3,9 % - на совместные и чисто иностранные предприятия; к 2005 г. инвестиции в финансово-кредитную сферу возросли в 3,2 раза, в нефтяную промышленность - в 27,2 раза, а в совместные и иностранные предприятия - в 5,8 раза. В результате в 2005 г. доля инвестиций в финансово-кредитную сферу повысилась до 14,3%, в нефтяную промышленность - до 77,6%, тогда как по совместным и иностранным предприятиям она сократилась до 1,8%.
Основными инвесторами в настоящее время являются предприятия и организации; их доля в общем объеме инвестиций - 82,6%; на долю банковских кредитов приходится 6,5%; личные средства населения - 5,7%; бюджетные средства - 3,4%; внебюджетные фонды - 1,3%, прочие источники составляют всего 0,5%. Столь высокая инвестиционная активность предприятий делает всю воспроизводственную конструкцию недостаточно устойчивой, поскольку многим предприятиям в настоящее время не хватает ресурсов для поддержания объемов производства, а тем более для его роста и технического перевооружения. На их финансовом состоянии весьма негативно сказалось повышение цен на энергоносители в январе 2007 г. Неизбежное при этом увеличение издержек вынудило некоторых предпринимателей свернуть производственную деятельность, в результате чего многие потеряли работу.
С учетом сложившейся ситуации важно повысить активность других агентов рынка, способных участвовать в инвестиционном процессе. Речь идет прежде всего о тех банках, которые заняты привлечением сбережений населения. Такой источник может реально заработать, если рост благосостояния будет сколько-нибудь значительным и, главное, стабильным. При этом важно восстановить доверие населения к банковской системе: представляется целесообразным принять закон о государственных гарантиях по банковским вкладам.
Хотя доля инвестиций из государственного бюджета очень мала, их роль нельзя недооценивать, поскольку они направляются преимущественно в социальную сферу и непосредственно содействуют развитию человеческого потенциала.
Что касается отраслевой структуры инвестиций, то в 2005 г. большая их часть была направлена в промышленность - 72,3% (в том числе в нефтедобывающую - 64,7%); на долю обрабатывающей промышленности пришлось всего 2%, а на производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 5,6%.
Сравнение показателей численности занятых и объемов инвестиций в 1995-2005 гг. показывает, что темпы прироста инвестиций в 5,6 раза опережали темпы прироста численности занятых (1,1%); в среднем этот показатель увеличился на 0,3%.
Корреляция между показателями, характеризующими объем инвестиций в основной капитал, и численностью наемных работников весьма существенно различается в зависимости от регионов страны: в Баку, Нахичеванском и Гянджа-Газахском экономических районах коэффициент корреляции составил соответственно 1, 0,9, 0,94, в Апшеронском и Верхне-Карабахском - значения этого показателя отрицательные. Заметим, что в ряде случаев при оценке ситуации по экономическим и социальным критериям результаты не совпадают. Так, высокая эффективность инвестиций способствует росту производительности труда, но сокращает численность занятых, а реализация проектов, менее эффективных экономически, позволяет вовлекать в производство и занятость больше людей.
Исследуя эти процессы, мы подошли к определению социальной эффективности инвестиций в Азербайджане. Данный показатель (коэффициент) рассчитывается как отношение разности между численностью занятых в отчетном и базисном году к инвестициям в базисном году.
Приведенные данные свидетельствуют, что рост инвестиций слабо влиял на изменение численности занятых. Так, в 1996 г. в расчете на 1 млн. манатов инвестиций численность занятых возросла на 0,3 человека. В последующие годы этот показатель уменьшался, составив в 1997 г. 0,01, а в 1998 г. - 0,008. Самого низкого значения этот коэффициент достиг в 1994 г. и 2000 г. - 0,001 человек. Только в 2001 г. он увеличился до 0,01. Да и в дальнейшем данный показатель колебался незначительно.
Анализ данных, характеризующих динамику инвестиций и занятости, показывает, что увеличение инвестиций в экономику страны практически не повышало занятость населения. Учитывая, что вложенные средства не сразу создают рабочие места (между стартом разработки проекта и началом функционирования объекта должно пройти время), для получения более объективных показателей мы рассчитали коэффициент социальной эффективности инвестиций по отраслям с временным лагом три года. И в этом случае средние показатели по экономике, а также по промышленности, строительству и даже сфере услуг продемонстрировали весьма слабую положительную корреляцию. Только в сельском хозяйстве, где рост инвестиций значительно меньше(9,3 раза против 76,8 - в строительстве; 39,4 - в промышленности, 12,9 - в сфере услуг), численность занятых увеличилась на 36%.
Такого рода сопоставления и ранжирование отраслей по размерам коэффициента социальной эффективности инвестиций не могут служить основанием для прямой корректировки инвестиционных потоков. Да это и невозможно в рыночных условиях. Тем не менее, располагая объективной картиной, которую дает соотношение показателей объемов и темпов инвестиций с показателями занятости по отраслям и регионам азербайджанской экономики, руководство республики не может игнорировать настоятельную потребность в повышении уровня занятости населения. Речь идет о стимулировании создания рабочих мест и поддержке предприятий, расширяющих производство, а также о направлении иностранных инвестиций в ненефтяные секторы экономики и в регионы с избытком рабочей силы. Средства из бюджета и нефтяного фонда целесообразно использовать для создания воспроизводственной инфраструктуры, включая строительство дорог, образовательных, медицинских и культурных учреждений.
При принятии решений о новых инвестиционных проектах необходимо учитывать показатели трудоемкости всех объектов, которые по цепочке связаны с основными. Ведь каждый из них охватывает ряд сопряженных сфер занятости, то есть касается работников, занятых на предшествующих и на последующих этапах (в производстве и сфере услуг). Выбирая тот или иной инвестиционный проект, необходимо учитывать, что в некоторых отраслях азербайджанской экономики еще не исчерпаны возможности для экстенсивного развития. Поэтому, ориентируясь на интенсивную модель развития в авангардных наукоемких отраслях с низкой трудоемкостью продукции, важно не ослаблять внимания к традиционным отраслям, обладающими резервами экстенсивного роста, с тем, чтобы максимально использовать незанятых граждан. При ограниченности финансовых ресурсов и значительных ”запасах” нетрудоустроенного населения целесообразно на конкурсной основе выбирать те инвестиционные проекты, которые в перспективе обеспечат развитие сопряженных отраслей и сфер экономики, способствуя росту занятости в стране.