Copyright © Журнал "Человек и Труд" № 8, 2006 г.
Валентин РОИК Доктор экономических наук, профессор
Каждый вид социального риска имеет свою природу, по-разному проявляясь применительно к отдельным категориям граждан; соответственно развиваются и формы защиты (включая организацию пенсионного страхования). Только с учетом этих особенностей можно достаточно обоснованно рассчитывать финансовые средства, необходимые для страхования конкретных рисков, не допуская скрытого перераспределения средств между ними.
В настоящее время существует несколько точек зрения по поводу использования пенсионных средств и его долговременных социальных последствий. Выделим основные.
1. Пенсионная система своими активами не должна стимулировать рост государственной задолженности. То есть для размещения пенсионных накоплений и пенсионных резервов не следует прибегать к долговым обязательствам государства, поскольку они представляют собой налог с будущих поколений.
Размещение значительной части отечественных пенсионных ресурсов в государственных ценных бумагах привело к возникновению, по существу, нового государственного долга (фиксируемого на индивидуальных лицевых счетах всех участников данного вида страхования). Как и всякий государственный долг, этот также предполагает его обслуживание. Так, в 2002-2005 гг. расходы федерального бюджета на выплату процентов по размещению временно свободных средств резерва бюджета Пенсионного фонда России составили, по оценкам экспертов, 32 млрд. руб., при временном размещении средств пенсионных накоплений - 26 млрд. руб., при инвестировании накоплений - 14,5 млрд. руб. Итого - свыше 72,5 млрд. бюджетных рублей израсходовано на обслуживание операций с финансовыми ресурсами ПФР. Из того же источника покрывается и дефицит бюджета ПФР. Расходы федерального бюджета на текущие пенсионные выплаты, составившие в 2005 г. 148,5 млрд. руб., по мнению некоторых специалистов, могут возрасти в 2008 г. примерно до 500-600 млрд. руб., а к 2012 г. - превысить 1 трлн. руб.
Аналогичная схема используется для размещения финансовых средств по накопительной части трудовых пенсий. При этом немалые резервируемые пенсионные финансовые ресурсы в результате инфляции обесцениваются со скоростью 2-3% в год, огромные бюджетные средства ассигнуются на их обслуживание, а на текущие пенсионные выплаты направляется стремительно расширяющийся поток средств из федерального бюджета.
В этой связи особого внимания заслуживает вопрос о финансовых инструментах размещения ресурсов. Помимо гособлигаций, целесообразно рассмотреть возможности ”подключения” корпоративных и муниципальных облигаций, осуществления реальных инвестиций (кредитование предприятий для инвестирования в основной капитал с залогом или обеспечением, участие в строительстве жилой и коммерческой недвижимости под залог прав на возводимые объекты, ипотечное кредитование и т.д.).
2. Основное содержание пенсионной реформы состоит в том, что средства пенсионных накоплений должны работать на будущих пенсионеров. В условиях, когда на сколько-нибудь существенную прибавку к пенсии за счет ее накопительной части могут рассчитывать только те, кому до пенсии остается более 20 лет, значительно возрастает роль социальной составляющей инвестирования пенсионных накоплений. Для будущих пенсионеров важен не только уровень доходности по соответствующим инвестициям, но и то, насколько эти инвестиции помогают развивать те сферы, которые станут для них жизненно важными после выхода на пенсию.
К таким сферам, как правило, относят здравоохранение, фармацевтическую и медицинскую промышленность, жилищно-коммунальное хозяйство, строительство домов для пенсионеров и инвалидов, организацию специальных учреждений социально-бытового обслуживания пенсионеров и т.п.
3. Реальный финансовый рынок является наиболее эффективным инструментом реализации пенсионной реформы.
Считается, что наибольший доход пенсионные накопления смогут принести только вне государственной пенсионной системы. Это подтверждает реальная практика функционирования накопительной части пенсионной системы России.
Сторонники этой позиции убеждены, что деятельность субъектов негосударственной пенсионной системы (определяемая их материальной заинтересованностью) даст наилучший финансовый результат: диверсификация активов, в том числе и установленная законодательно, в совокупности с системой страхования и достаточно жестким государственным контролем обеспечит минимизацию рисков, а увеличение капитализации фондового рынка приведет в конечном счете к росту отечественной экономики.
Формирование эффективной системы пенсионного страхования - вопрос цивилизационного масштаба. От его решения зависит не только качество жизни граждан, но по большому счету и создание условий для перехода к постиндустриальной стадии со всеми вытекающими последствиями.
Для этого пенсионная система должна гарантировать наемным работникам со средними и высокими заработками размер пенсий после 35-40 лет страхового стажа не менее 50-60% от их заработной платы.
Обеспечить финансовую устойчивость пенсионной системы России можно лишь на основе пенсионного страхования, вовлечения в этот процесс самих работников и установления жестких законодательных правил по увязке объема взносов и размеров пенсий.
Законодательство, касающееся реформирования пенсионной системы, должно носить пакетный характер и включать в арсенал своих средств государственное стимулирование развития дополнительных систем пенсионного страхования с участием в их финансировании работодателей и работников, вовлечение в них значительной части занятых и самозанятых граждан.
Основным в пенсионном обеспечении целесообразно определить институт условно-накопительного страхования (которому сейчас отведена вспомогательная роль и значение которого, судя по всему, в ближайшие пять-десять лет только понизится), а институты базовых и накопительных пенсий сделать вспомогательными: базовые - за счет федерального бюджета (социальные пенсии), накопительные - на добровольной основе в системе негосударственных пенсионных фондов.
Эти меры позволили бы, на наш взгляд, восстановить единую пенсию, основанную на принципах обязательного социального страхования (личной ответственности, солидарной взаимопомощи и субсидиарности), простую для понимания граждан и прозрачную с точки зрения финансовых потоков.