на Главную | Содержание номера | на Первую
Copyright © Журнал "Человек и Труд" № 7, 2005 г.
Киичи МОЧИЗУКИ Почетный профессор Университета Хоккайдо, Япония
Россия. С началом финансового кризиса 1998 г. российская экономика оказалась на грани краха. Спас ее резкий скачок мировых цен на нефть, которые достигли уровня 42 долл. за баррель. Благодаря этому российское правительство получило возможность производить выплаты по международному долгу, демонстрировать впечатляющие темпы экономического роста и провозгласить амбициозную цель - удвоение ВВП. Но чтобы достичь цели, необходимо поддерживать темпы экономического роста на уровне около 7% в год, что невозможно без развития других секторов экономики, в особенности перерабатывающих отраслей и сферы услуг.
С одной стороны, повышение объема экспорта нефти способствует развитию российской экономики, с другой - необходимо учитывать следующее: накопление доходов от экспорта нефти и связанный с этим рост курса рубля удешевляет импорт и повышает стоимость экспорта, что, в свою очередь, снижает конкурентоспособность импортозамещающих отраслей перерабатывающей промышленности. Чтобы смягчить ситуацию, Центробанк вынужден искусственно поддерживать заниженный курс рубля (к примеру, в 2003 г. по сравнению с предыдущим годом рублевая денежная масса выросла на 58%). Конечно, такая политика способствует усилению инфляции и снижает уровень жизни (некоторые специалисты считают, что в идеале инфляция не должна превышать 3% в год).
Согласно расчетам МВФ, после того как цены на сырую нефть выросли на 10 долл. за баррель и сохранялись на этом уровне длительное время, темпы экономического роста в Азии снизились на 0,8%. Разумеется, это отрицательно сказалось и на мировой экономике.
Крайне высокие цены на нефть, хотя и способствуют росту инвестиций, являются негативным фактором с точки зрения тех, кто формирует экономическую политику. По мнению ряда экспертов, оптимальная для России цена на нефть на международном рынке - 24-26 долл. за баррель. Что же касается заметного экономического роста после 1998 г., то определялся он, главным образом, изменением относительного уровня цен в результате резкой девальвации обменного курса рубля и снижения реального уровня заработной платы, что, в свою очередь, стимулировало повышение экспорта и замещение импорта. Поэтому-то и выросли прибыли предприятий и инвестиции. Кроме того, на первоначальном этапе послекризисного развития крайне важную роль сыграл недостаточно используемый ранее производственный потенциал капитала и трудовых ресурсов (впрочем, влияние данного фактора сошло на ”нет” к середине 2002 г.).
Каждая страна вырабатывает свой экономический курс, ”индивидуальность” которого обусловлена рядом факторов: различиями в процессах, определяющих промышленное развитие страны, влиянием глобализации, мировой экологической политикой, национальными особенностями и т.п. Уникальность российской экономической политики во многом связана с тем, что резкий переход (в 1992 г.) к рыночной модели произошел после 74 лет существования государственной плановой экономики. Кроме того, необходимо учитывать снижение рождаемости, старение населения, усиление общемировой тенденции к глобализации, все более серьезное отношение к экологическим проблемам.
Япония. Рассмотрим опыт работы Министерства международной торговли и промышленности (в настоящее время оно переименовано в Министерство экономики, торговли и промышленности), которое в первые послевоенные годы сделало упор на создание ”системы приоритетного производства”. Суть такой политики заключалась в формировании мощной базы для достижения экономической самодостаточности страны. Чтобы выполнить эту задачу, ММТП сосредоточило национальные инвестиции в трех основных отраслях промышленности: угольной, сталелитейной и электроэнергетической. В 1960 г. правительство объявило о намерении внедрить ”План удвоения дохода”, сходный с тем планом, который наметило для себя правительство Путина. Этот шаг считается началом периода быстрого экономического роста в Японии.
Тяжелая и химическая отрасли стали основой индустриальной структуры страны. Япония импортировала иностранные технологии и инвестировала громадные средства в промышленные предприятия и оборудование. В результате начался заметный рост производства в сталелитейной, нефтехимической, машиностроительной и других отраслях. Дополнительно к налоговым льготам правительство обеспечило химической промышленности приоритетное право на получение кредита у Японского банка развития. Тогда же Япония вступила в ОЭСР - организацию, объединяющую развитые страны.
Была проведена либерализация торговли отечественными цветными телевизорами (в 1964 г.) и автомобилями (в 1965 г.). К 1972 г. достигнута почти 100%-ная либерализация торговли промышленными товарами.
В 1971 г. консультативный орган бывшего ММТП - ”Совет по промышленной структуре” - опубликовал документ, озаглавленный ”Перспектива на 70-е годы”. Под влиянием нефтяного кризиса и усугубления ”побочных эффектов” быстрого экономического роста, в том числе загрязнения окружающей среды, ММТП изменил приоритеты индустриальной политики, переориентировав ее с тяжелой промышленности на высокотехнологические и наукоемкие отрасли. Действия правительства были нацелены на поддержку производства полупроводников, компьютеров путем предоставления им финансовой помощи и налоговых льгот. Кроме того, министерство стимулировало развитие технологий, обеспечивающих новые способы получения и сохранения энергии. Особенно эффективным оказалось сотрудничество государства и частного капитала в секторе производства полупроводниковых материалов. Японское правительство установило тесные отношения с промышленностью: одним из примеров сотрудничества являются совместные государственно-частные исследовательские лаборатории, разработки которых были использованы в дальнейшем частными корпорациями.
В 1983 г. был принят ”Закон о временных мерах по структурному изменению отдельных отраслей промышленности”, стимулирующий предприятия к избавлению от неиспользуемых мощностей, а также к разработке новых технологий. Новая политика была направлена скорее не на развитие промышленности, а на наведение в ней порядка. Так, например, годовой объем производства этилена в нефтехимической отрасли к началу реформы составлял 6,2 млн.т, а с 1983 г. по 1985 г. (в результате закрытия или интегрирования предприятий) данный показатель снизился до 4,7 млн. т.
Сегодня основной задачей экономической политики Японии является дерегулирование индустриального сектора. Типичный пример - электроэнергетика, которая пока находится под защитой государства. В случае успешного дерегулирования эта отрасль может стать конкурентоспособной. Подобный шаг необходим для того, чтобы сократить разрыв в уровнях цен на электроэнергию между Японией и другими странами.
В настоящее время длительный экономический спад в стране сменился устойчивым ростом. Период интенсивной перестройки начался в тяжелой ситуации экономического регресса и при большом объеме неэффективных кредитов. Тем не менее структурные реформы основывались прежде всего не на налоговом стимулировании, а на частном спросе.
Премьер-министр Японии утверждает, что ”не бывает роста без структурных реформ”. Среди успешных инициатив правительства можно выделить следующие: избавление от неработающих кредитов; реформа в сфере регулирования (дерегулирование); реорганизация и реанимирование корпораций; стимулирование роста, основанного на частном спросе; налоговая реформа; дерегулирование государственной почтовой службы и т.д. Что касается неэффективных кредитов, то их объем сократился у ведущих банков за последние два года более чем на 13 трлн. иен (около 118 млрд. долл.).
Основные принципы реформирования предусматривают движение ”от государственного сектора к частному” и ”от государства к регионам”. Вот как выглядит современная концепция ”Стратегии создания новых отраслей промышленности”, включающая семь главных направлений индустриального развития, основанных на применении нанотехнологий, биотехнологий, информационных и экологических технологий.
Российская банковская система. Советские банки по всем параметрам отличались от банков рыночного типа. Взаиморасчеты в условиях плановой экономики производились между предприятиями путем перечисления безналичных средств с одного счета на другой в Центральном банке. ”Реальные деньги” существовали лишь в сфере потребления граждан. Помимо денежных выплат, труд работников компенсировался бесплатными образованием, медицинской помощью, жильем, дешевым общественным транспортом и т.д. При этом стимулы зарабатывать больше у граждан отсутствовали.
Финансовыми учреждениями частные лица пользовались в основном для получения пенсий и оплаты коммунальных услуг. В подобной ситуации не выполнялась одна из самых главных функций банков, характерных для рыночной экономики: они не поглощали сбережений населения и не трансформировали их в инвестиции.
Ядром российской финансовой политики является не правительство, а скорее, Центробанк, которому подчиняются частные банки. Последние в настоящее время отличаются от ”зарубежных коллег”:
В начале 2003 г. на долю Сбербанка России приходилось 68,2% общей суммы всех индивидуальных вкладов. Сохранять за собой большую долю рынка этому учреждению удается благодаря защите ЦБ. Начиная с 2007 г. данная привилегия будет отменена. Можно ожидать, что между СБ и частными банками начнется честная конкуренция (в настоящее время доля СБ на рынке вкладов ежегодно сокращается на 7% и, по прогнозам ЦБ, стоимость его акций упадет через четыре года на 40%).
В скором времени ЦБ придется определять надежность всех частных банков. Оценка будет проводиться (в момент вступления финансового учреждения в систему страхования вкладов) по следующим критериям:
Это необходимые составляющие финансовой политики, обеспечивающей постоянный приток вкладов (в том числе и от частных лиц).
Японский банковский капитал (на конкретном примере). ”Мичиноку Банк” довольно рано сделал основной упор на работу с вкладами физических лиц. В 1986 г. он объявил о планах стать ”семейным банком” и четко обозначил свою политику.
Начало сотрудничества с Россией относится к 1972 г. В 2000 г. он участвовал в финансировании проекта ”Блустрим” (сооружение газопровода, проходящего по дну Черного моря; Российской компанией ”Газпром” и итальянской SNAM было создано для этой цели совместное предприятие ”Блустрим Паплайн Компани” - BSPC). Кредит покупателя в рамках проекта равнялся 331,5 млн. долл., 60% из них предоставил Японский банк международного сотрудничества, остальную сумму - десять других банков. Средства использованы на закупку оборудования в Японии. На реализацию данного проекта ”Мичиноку Банк” выдал кредит в размере 20 млн. долл.
В рамках ”Экономической миссии в России” в 2001 г. Японией было принято решение об открытии кредитной линии Внешторгбанку на сумму 8 млрд. иен (около 88 млн. долл.) для поддержки и расширения экспорта японского оборудования. Было решено, что 4,8 млрд. иен в рамках этого проекта предоставит ЯБМС, 1,2 млрд. иен - ”Токийский Банк Мицубиси” (банк-секретарь), по 1 млрд. иен - ”Хокуйо Банк” и ”Мичиноку Банк”. Впервые кредитная линия открывалась исключительно на доверии: от российского правительства не требовалось никаких страховых гарантий.
”Мичиноку Банк” - единственный японский банк с филиалом (под таким же названием) в России (”Японский банк международного сотрудничества” и ”Токийский Банк Мицубиси” имеют в Москве свои представительства, но не являются банками-резидентами). Его первый филиал появился в Москве в июле 1999 г., затем были открыты отделения в Южно-Сахалинске (2002 г.) и Хабаровске (2003 г.).
При решении вопроса о кредитовании физических лиц под залог жилья МБ столкнулся с некоторыми трудностями. Во-первых, в России не существовало ни одной организации, которая бы предоставляла гарантии по таким операциям. Во-вторых, при проведении кредитной экспертизы оказалось практически невозможно определить точный доход физического лица из-за высокой доли неофициальных источников заработка. В-третьих, существенным препятствием стало отсутствие каких-либо гарантий по залоговому обеспечению.
Тем не менее существовали и положительные факторы. В результате экономического роста, начавшегося после 1999 г., активизировалось строительство нового жилья, вырос спрос на легковые автомобили и электронику. В подобной ситуации рынок кредитов под залог жилья начал расти.
К МБ стали обращаться фирмы-филиалы японских компаний, работающие в России, с просьбой обеспечить их работников ипотечными кредитами. В данном случае, поскольку соответствующие компании выступали в роли гаранта, условия кредитования были не очень жесткими. В июне 2003 г., следуя примеру Сбербанка России, требующего от клиентов наличия трех гарантов и ”страхового” альтернативного жилья, МБ приступил к выдаче кредитов физическим лицам под залог жилья и легковых автомобилей.
Сегодня филиал ”Мичиноку Банка” занимает 185-е место среди российских банков по совокупному объему пассивной и чистой стоимости (или по совокупному капиталу), 29-е место (среди 126 банков в форме смешанных предприятий) - по величине собственного акционерного капитала, 22-е - по объему вкладов физических лиц, 24-е - по объему средств на счетах корпоративных клиентов.
В 2001 г. у него было около 800 счетов, в конце 2002 г. - 2 тыс., в 2003 г. - более 5,5 тыс. Объемы вкладов в 2003 г. составляли 1,2 млрд. руб. (около 43 млн. долл.), выданных кредитов в 2001 г. - 11 млн. руб., в 2002 г. - 300 млн. руб., в 2003 г. - 1 млрд. руб.
на Главную | Содержание номера | на Первую